wangdizhe（beiyixiaohai）
近2個周，市場情緒頗為悲觀，總結一下吧
上證綜指近2周合計跌幅4.81%，滬深300指數(shù)近2周累計跌了5.97%，創(chuàng)業(yè)板低了6.48%，科創(chuàng)50指數(shù)跌了7.47%，所以基本上那個就是5-7.5%的跌幅。。。想起2周前的意氣風發(fā)，再想想近期的絕望無垠。。。這k線走的還真是有意思，可以撥亂情緒的琴弦啊。。。
(相關資料圖)
原因就是國內(nèi)7月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)比較差，外加美元經(jīng)濟超預期走強，使得美債收益率上沖，這些因素促使人民幣匯率加速走弱。。。
面對北向洶涌的拋壓，央行明知是匯率的問題，但又不好“逆勢仰攻”，所以在等待良機。。。
這個時候，其實類似于兩軍對壘，我方陣地，正在經(jīng)歷對方的猛烈炮擊。。。要沉住氣，穩(wěn)穩(wěn)的趴在戰(zhàn)壕里面，周圍必然哀鴻遍野。。。但也要明白，對方既然進行了如此密集的炮火覆蓋，那么彈藥的消費也是“超乎尋常的”，所以那是不可持續(xù)的。。。
這個時候沒有太多辦法的，只能抗住空頭的炮擊，有時候越是猛烈，也暗示著停的也快，。。。下圖是北向累計凈買入數(shù)據(jù)，時間從2016年有北向開始統(tǒng)計，到本周五收盤，基本是貫穿7年的光景，可以清晰的發(fā)展，從長期視角而言，北向資金總體是凈買入A股的，這是因為中國經(jīng)濟世界第二，從配置盤的角度考慮，其必須加倉一定的A股持倉。。。
所以，要清楚，短期看匯率會左右北向的流向，但長期而言，依然是garp策略，以及配置盤思想，在左右北向的總體走向。。。它短期流出的越多，其實也意味著它未來流回的也越兇猛。。。。這點在去年11月到今年2月份那波反彈中，表現(xiàn)的淋漓盡致。。。
所以其實因為北向大幅凈流出導致的暴跌，往往都是不錯的抄底機會。。。在一定程度上，人民幣匯率的“階段性暴漲暴跌”，就是一個財富密碼。。。太多人關注匯率和北向資金流向了，原因就是“想識別市場的短期走勢”，要深度利用他們的這種認知，形成策略區(qū)隔。。。
不止是散戶關注，機構也關注的，而且量化交易的預埋指令甚至也和北向流向相關。。。所以無數(shù)個從聰明的頭腦都看著這個東西呢。。。預判到大多數(shù)人都覺得一個東西“重要而靠譜”，其實就是設計“策略區(qū)隔”核心。。。也就是不要和他們一樣，因為隨時要記住“人的本性是趨利避害的”，而且這里面所謂的利害都是短期的。。。要對博弈對手進行“降維攻擊”，這個降維沒那么復雜，其實就是盡量看的遠些。。。就像上面分析北向流向規(guī)律那樣，如果只是盯著近2周看，那就是“悲觀絕望”。。。但如果是盯著7年周期看呢，其實就會“從容淡定，略有啟發(fā)”。。。
在這個市場里面，思維方式要超脫一些。。。比如90年代，炒股都看k線，這個時候你如懂巴菲特那套，優(yōu)勢就會很大，因為看的人少。。。到了2000年之后，慢慢的巴芒那套懂的人也多了，但是那時候軟件落后，沒有分位點分析，所以如果別人都只是懂點概念，但是你要是會財報分析，那么掙錢容易點，因為會的人少啊。。。在到了2016年后，k線理論慢慢普及，財報分析很多人也知道了，這個時候如果你懂宏觀周期框架分析理論，這么就可以輕松“秒殺”那些只會看三大張表的傻蛋了。。。而到了今天，信息高度發(fā)達，很難獲得有效的“獨有優(yōu)勢”，但人們都卷的很，要看透博弈對手的軟肋，卷本身是一種奮然，但也是一種焦慮與急迫，在提升能力的同時，大部分人將會更加關注“短期的利益得失”，所以到這個階段，投資框架性探索基本差不多了，這個也就是我所謂的“基本功差不多練習完了”。。。此時需要關注對手注意什么東西，然后反過來想這個事情，因為大部人之所以如此注意一個指標，一般都是因為這個指標對于短期行情走勢比較有效（無論是業(yè)績表現(xiàn)，北向流向，宏觀數(shù)據(jù)啥的），但它的長期趨勢如何呢？對于行情走勢的長期化影響怎樣呢？這基本沒人太注意。。。
要記住米蘭昆德拉那句話“人類一思考上帝就發(fā)笑”，這句話的含義就是，人類的思考基本上都是圍繞短期主義的思考，嘴上說著長期也沒用，只要短期利益受損，就會煩躁，理智這種東西，天生脆弱。。。
要看透內(nèi)卷的本質(zhì)，其實不是人變勤奮了，而是人變的焦慮了，然后這種焦慮，借助一種勤奮的假象表現(xiàn)出來。。。就如同之前說過的，暴跌時候，并不是人變的謹慎了，那都是假的，而是“覺得入場搶錢的風險較大，怕?lián)尣坏竭€被人報復”，這種貪婪借著謹慎的外衣游走著。。。
所以，要學會“觀察博弈對手”，看穿其行事邏輯，以及認知習慣，這是投資能力提升的重要一級。。。每個人都是短期主義的信徒，一個月不給工錢。馬上會走人的。。。你抽他一巴掌，基本上也會得到“秒回”。。。要看透人的一些想法，比如每一次付出，都希望得到別人“超額的回饋”，如果這種超額回饋來自于老板，那么就是好老板，如果是朋友，那么就是好友。。。本質(zhì)上是什么呢？其實就是人天生的喜歡占別人便宜，所以與人交往的核心是要學會吃虧，就是多花錢，多出力，多給面，往往會混的不錯的。。。
在這個市場上，也同樣是人性的投影，大家卷的厲害，也精明的很，同樣也是想來占便宜的，所以核心并不是復利效應，那個被說的太多了。。。而是“理解浮虧”，也就是無畏、淡定、孤隱、在暴跌時，要有主動承擔浮虧的習慣。。。就像在現(xiàn)實世界里面，大家即便不太熟悉，但如果在一起吃飯，要學會習慣性主動買單一樣，這樣未來的路才會寬。。。。。擊敗一群聰明人的最有效方式，往往就是變得傻些。。。
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